ثتران

• بنیادی ثتران: سرمایه گذاری مسکن تهران (ثتران) طی نامه ای نفوذ قرارداد مشارکت در ساخت پروژه مروارید حقانی را اعلام کرد. برآورد مخارج این پروژه را 2500 میلیارد ریال و برآورد فروش پروژه را 4000 میلیارد ریال عنوان کرده است(در تمامی شرکت ها همیشه هزینه ها رو دست بالا میگرند و سود رو محتاطانه اعلام میکنند) . همچنین مدت زمان اجرای پروژه را 38 ماه (3سال) از تاریخ نفوذ قرارداد ذکر کرده است. با توجه به این گزارش سود ثتران از این پروژه طی سه سال 1500 میلیارد ریال خواهد بود (1500=2500-4000). یعنی به ازای هر سهم 250 تومان (ریال 2500=1500000000000/600000000) یعنی هر سال به ازای هر سهم 83.3 تومان!!!!

ثتران اعلام کرده پروژه حقانی تأثیری در سود سال 93 نخواهد داشت و مسلما این سود برای سال 94 به بعد خواهد بود (در گزارش پیش بینی سال 94 که بعد از اعلام این شفاف سازی اعلام شده است هیچ صحبتی از از تأثیر این پروژه در سود شرکت اعلام نشده است و عمده سود از پروژه جماران و اریکه می باشد!!!!)

حاتمی مدیر امور سهام شرکت سرمایه گذاری مسکن تهران پیرامون پروژه حقانی: قرارداد اجرای پروژه حقانی به ارزش 400 میلیارد تومان معادل هفت برابر سرمایه اصلی شرکت منعقد شده (به نظر من احتمال افزایش سرمایه شرکت وجود دارد) و یکی از مهمترین پروژه های در دست اجرای "ثتران" طی سال آتی خواهد بود، به گونه ای که آثار مثبت درآمدی آن بر وضعیت سودآوری شرکت طی سال آینده نمایان خواهد شد.

سیاست های شرکت تقسیم حداکثری سود هر سهم می باشد. و احتمال تقسیم سود 41 تومان در مجمع ( دی ماه ) وجود دارد و با توجه به این مورد و با p/e برابر 4.2 قیمت سهم حداقل برابر 250 خواهد بود

نکته: نفوذ قرارداد مشارکت : عبارت‌ است‌ از توانایی‌ مشارکت‌ در تصمیم‌گیریهای‌ مربوط‌ به‌ سیاستهای‌ مالی‌ و عملیاتی‌ یک‌ فعالیت‌ اقتصادی‌ ولی‌ نه‌ در حد کنترل‌ یا کنترل‌ مشترک‌ آن‌ سیاستها .

• چارت ثتران: همون طور که در نموردار زیر مشاهده میکنید سهم دوبار روند نزولی بلند مدت خود (خط روند نزولی با رنگ بنفش و ضلع بالایی مثلث) رو 2 بار شکسته است (فلش های با رنگ بنفش) و روند سهم در حال کاهش شیب نزولی و تغییر از حالت نزولی به صعودی می باشد. قیمت سهم در مقاومت روند نزولی میان مدت سهم (خط آبی رنگ) قرار دارد. در صورت عبور از مقاومت 235 و شکست خط روند آبی رنگ (به نوعی شکست خط گردن در الگوی سر و شانه کف) اهداف قیمتی 260 و همچنین 275-280 دور از انتظار نخواهد بود.

سیگنال خرید سهم: برای افراد کوتاه مدت قیمت زیر 220 تومان با حد ضرر 207 ت و حد سود  255-260 تومان و برای افراد میان مدتی قیمت خرید زیر 220 تومان با حد ضرر 198ت و حد سود 260 در کوتاه مدت و 275-280 در میان مدت.

در صورت اعمال پروژه حقانی این سهم در بلند مدت حرف های زیادی برای گفتن خواهد داشت.

در نمودار زیر هدق قیمتی میان مدت سهم (275-280ت) با فلش قرمز رنگ که همان سقف کانال نزولی سهم می باشد و همچنین حمایت ها و مقاومت های سهم مشخص شده است.

تذکر 1: حتما به تاریخ پست ها و قیمت خرید دقت کنید . (قیمت ها با توجه به رعایت نسبت R/R صادر شده و بالاتر از قیمت های گفته شده خرید نکنید)

 تذکر 2: قیمت زیر حد ضرر 207 و یا 198 بسته شد، کوتاه مدتی ها اقدام به فروش سهم کنید .